كيف تعمل DeFi على إعادة تشكيل مستقبل التمويل؟

ما رأيك عندما تسمع عبارة “مستقبل التمويل؟” بالنسبة لمعظم الناس ، تتبادر إلى الذهن صور المدفوعات عبر الهاتف المحمول والخدمات المصرفية عبر الإنترنت وغيرها من التقنيات المتطورة. لكن ماذا عن اللامركزية؟

إذا لم تكن معتادًا على المصطلح ، فإن التمويل اللامركزي (DeFi) هو مجموعة فرعية من تقنية blockchain التي تركز على التطبيقات المالية التي تدعمها دفاتر الأستاذ الموزعة. يمثل DeFi في جوهره الجيل التالي من الخدمات المالية ، حيث يتمتع المستخدمون الأفراد بقدر أكبر من التحكم والشفافية في شؤونهم المالية.

على مر السنين ، غيرت DeFi الطريقة التي نفكر بها بشأن المال ، ومع بعض الفوائد الرئيسية لاستخدام DeFi ، هناك العديد من الاحتمالات التي تحملها هذه التكنولوجيا للمستقبل.

ما هو DeFi؟
DeFi هو مصطلح يستخدم في Ethereum وتطبيقات blockchain الأخرى التي تسمح بمعاملات نظير إلى نظير دون الحاجة إلى وسيط مثل بنك أو بنك مركزي أو مؤسسة مالية أخرى. نظرًا لعدم وجود سلطة مركزية ، تكون جميع المعاملات مرئية لجميع المعنيين ، مما يوفر مزيدًا من الشفافية والمساءلة.

بالإضافة إلى ذلك ، تميل تطبيقات DeFi إلى أن تكون أكثر مرونة وأسرع من الأنظمة المركزية التقليدية ، والتي غالبًا ما تتعثر بسبب البيروقراطية. علاوة على ذلك ، يتمتع المستخدمون بالتحكم المباشر في أموالهم الخاصة في نظام DeFi ، مما يعني أنه يمكنهم تحديد كيفية استخدام أموالهم دون المرور عبر طرف ثالث.

بينما لا يزال DeFi يحمل بعض المخاطر المرتبطة به ، فإن الفوائد المحتملة تجعله خيارًا جذابًا لمن يبحثون عن بدائل للأنظمة المالية التقليدية.

الحالة الحالية وإمكانات DeFi
في عام 2021 ، أفادت بعض المنافذ أن نمو DeFi على Ethereum blockchain كان 780٪ على أساس سنوي. بحلول الربع الأول من عام 2022 ، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في بروتوكولات DeFi أكثر من 172 مليار دولار.

يتميز الوضع الحالي لـ DeFi بأربعة اتجاهات رئيسية: التركيب ، وزراعة الغلة ، وتأمين DeFi ، والحوكمة.

القدرة على التأليف
يشير التركيب إلى قدرة المكونات المختلفة على العمل معًا لتحقيق النتيجة المرجوة. في سياق DeFi ، يشير التركيب إلى قدرة البروتوكولات والأنظمة المختلفة على التفاعل لإنشاء تطبيقات ومنتجات مالية جديدة.

أصبحت إمكانية التشغيل البيني هذه ممكنة باستخدام المعايير المفتوحة وواجهات برمجة التطبيقات (واجهات برمجة التطبيقات) ، مما يسمح للمطورين بالبناء على البنية التحتية الحالية بدلاً من البدء من نقطة الصفر.

هذا لا يعني أن التوليف لم يكن موجودًا في التمويل التقليدي. على سبيل المثال ، عند استخدام PayPal لشراء شيء ما على Amazon أو الدفع مقابل Uber ، فإنك تستخدم نظامين أساسيين مختلفين يمكنهما العمل معًا. ومع ذلك ، فإن DeFi ينتقل بالتركيب إلى المستوى التالي من خلال إتاحة إمكانية إنشاء نظام غير موثوق به.

يمكن التحقق من كل معاملة ونشاط على blockchain. Ethereum هي طبقة تسوية محايدة ، ولا يوجد كيان واحد يمارس السلطة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الطبيعة غير المرخصة لـ DeFi تعني أنه يمكن لأي شخص إنشاء منتجات وتطبيقات مالية جديدة لن تكون ممكنة مع البنية التحتية التقليدية.

مع بدء المزيد من البروتوكولات والأنظمة الأساسية في التعامل مع بعضها البعض ، يمكننا أن نتوقع زيادة هائلة في عدد وتنوع تطبيقات ومنتجات DeFi المتاحة.

زراعة الغلة
زراعة العائد هي ممارسة تجميع العملات المشفرة لكسب المكافآت. يمكن القيام بذلك من خلال توفير السيولة للعديد من البورصات أو المشاركة في تجمعات الرهان.

يستخدم المزارعون المحصولون عادةً بروتوكولات متعددة لتعظيم مكافآتهم. نظرًا للمخاطر العالية التي تنطوي عليها الزراعة الغلة ، يقوم العديد من المزارعين بتنويع محافظهم عبر مشاريع متعددة.

تقدم زراعة الغلة عمومًا مكافآت أعلى من الرهان التقليدي ، ولكنها أيضًا ممارسة أكثر تقلبًا. لذلك ، يجب على مزارعي الغلة أن يراقبوا بعناية سعر التوكنات التي يكدسونها لتجنب الخسائر. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكونوا على دراية بسحب البساط ، واختراقات العقود الذكية ، والمخاطر الأخرى المرتبطة بزراعة المحاصيل.

أصبحت زراعة العائد طريقة شائعة لكسب مكافآت العملة المشفرة على الرغم من المخاطر. ومع ذلك ، يبقى أن نرى ما إذا كانت هذه الممارسة مستدامة على المدى الطويل.

تأمين DeFi
تأمين DeFi هو القطعة المفقودة لجعل DeFi على قدم المساواة مع التمويل التقليدي.

نشأ تأمين DeFi بدافع الضرورة ، كما يتضح من خسارة تقدر بـ 10 مليارات دولار في صناعة DeFi بسبب الاحتيال في عام 2021. يحمي التأمين من الأحداث السلبية في الفضاء ، مثل اختراق البورصة ، وإخفاقات العقود الذكية ، وتعطل أسعار العملات المستقرة. يمكن لأي شخص توفير تأمين DeFi من خلال الانضمام إلى المسبح.

بالإضافة إلى التغطية المذكورة أعلاه ، تشمل الاحتمالات الأخرى لتأمين DeFi بروتوكولات DvP (التسليم مقابل الدفع) والقروض السريعة. ومع ذلك ، على الرغم من المزايا التي يوفرها تأمين DeFi ، لا تزال عملية المطالبات غير مؤكدة. وبالتالي ، هناك حاجة إلى مزيد من البحث لتقييم فعالية

هذه الأداة الجديدة.

تعيد العديد من منصات DeFi التأكيد بشكل مدوٍ على تفاني مجتمع blockchain في تحقيق اللامركزية من خلال إتاحة رموز الحوكمة للمستخدمين.

يمنح رمز الحوكمة المستخدمين قدرًا معينًا من السلطة على بروتوكول النظام الأساسي ومنتجاته وميزاته المستقبلية. يتم إنشاء رموز الحوكمة بشكل متكرر باستخدام البروتوكولات اللامركزية التي تشجع التنمية المدفوعة باعتبارات المجتمع والاستدامة الذاتية.

تتطلب مشاريع الشبكات اللامركزية تقنيات الحوكمة لاتخاذ قرارات حاسمة بشأن تعديلات البروتوكول والتوظيف وحتى تعديلات إطار الحوكمة.

على سبيل المثال ، قد تستخدم منصة الاقتراض والإقراض إجراءاتها الحاكمة لحساب المبلغ المطلوب. بعبارة أخرى ، يمكن أن تؤثر القرارات التي يتخذها أصحاب المصلحة في المشروع من خلال نظام إدارته بشكل مباشر على نجاحه أو فشله.

وباتباع النهج الصحيح ، يمكن لمبادرات الحوكمة أن تبشر بعصر جديد من التنمية والتعاون اللامركزي.

تحديات DeFi
مع نمو قطاع DeFi ، يتمثل أحد التحديات الرئيسية في ضمان تكافؤ الفرص لجميع المشاركين في السوق ، بغض النظر عن حجمهم أو موقعهم. آخر هو الحاجة إلى تنسيق تنظيمي عالمي أقوى لمنع استخدام بروتوكولات DeFi لأغراض غير مشروعة. أخيرًا ، مع استمرار تطور بروتوكولات DeFi ونضجها ، هناك حاجة لتطوير آليات حوكمة أكثر قوة لضمان قدرتها على التكيف والاستجابة للظروف المتغيرة.

في حين أن التحديات التي تواجه DeFi كبيرة ، وكذلك المكافآت. بفضل قدرتها على تمكين الأفراد والمجتمعات في جميع أنحاء العالم من خلال زيادة الوصول إلى الخدمات المالية ، تمثل DeFi خطوة حيوية إلى الأمام في تحقيق الشمول المالي للجميع.

مستقبل DeFi
لا تزال مساحة DeFi في مراحلها الأولى ، ويبقى أن نرى ما يخبئه المستقبل. ومع ذلك ، مع قدرتها على تقليل الحواجز أمام الدخول ، وزيادة الوصول إلى الخدمات المالية ، وتمكين المزيد من هياكل الحكم الديمقراطي ، فإن DeFi لديها القدرة على إعادة تشكيل مستقبل التمويل إلى الأفضل.

تعد المعاملات القريبة والآمنة مجالًا مهمًا يجب مراقبته. مع التمويل التقليدي ، يمكن أن تستغرق المعاملات أيامًا أو حتى أسابيع لتصفية. هذا ليس هو الحال مع DeFi. نظرًا للطبيعة اللامركزية للقطاع ، تتم تسوية المعاملات على الفور تقريبًا ، مما يجعلها مثالية لأنشطة مثل التجارة أو الإقراض ، حيث يكون الوقت جوهريًا.

الاقتراض والإقراض الأسهل أمر لا مفر منه مع DeFi. في النظام المالي التقليدي ، قد يكون من الصعب الحصول على قروض لأن البنوك والمؤسسات المالية الأخرى غالبًا ما تحجم عن إقراض الأفراد بدون ضمانات. ومع ذلك ، في مساحة DeFi ، يمكنك استخدام أصول التشفير الخاصة بك كضمان للحصول على قرض. هذا يفتح الوصول إلى الائتمان لكثير من الناس الذين لولا ذلك سيكونون مستبعدين ماليا.

يعد التواصل المتبادل والقدرة على تبادل الأصول من مجالات الاهتمام الأخرى. في التمويل التقليدي ، غالبًا ما توجد صوامع بين فئات الأصول المختلفة. على سبيل المثال ، قد يكون لديك حساب مصرفي لمدخراتك ، وحساب وساطة للأسهم والأسهم الخاصة بك ، ومعاشًا لمدخرات التقاعد الخاصة بك. ومع ذلك ، تسمح تطبيقات DeFi الجديدة للمستخدمين بالتداول بسهولة بين فئات الأصول المختلفة دون المرور عبر بورصة مركزية. هذا يزيد من الكفاءة ويقلل من التكاليف.

الصدق والثقة قيمتان مهمتان في أي نظام مالي. لسوء الحظ ، غالبًا ما يفتقرون إلى التمويل التقليدي. على سبيل المثال ، من المعروف أن البنوك تسيء بيع المنتجات للعملاء أو تفرض رسومًا خفية. ومع ذلك ، في مساحة DeFi ، يتم عرض كل شيء في العلن والشفافية. يساعد ذلك على بناء الثقة بين المستخدمين والمطورين ويخلق نظامًا ماليًا أكثر انفتاحًا بشكل عام.

بشكل عام ، هناك العديد من الأسباب التي تجعل DeFi قد تعيد تشكيل مستقبل التمويل للأفضل.